Propaganda de divisas interbancárias

Apesar do Banco Central da Nigéria ainda não lançar os detalhes da nova política de taxa de câmbio flexível, que é um sistema monetário que permite que a taxa de câmbio seja determinada pela oferta e demanda, o naira da moeda das nações mudou para N285 para um dólar em O mercado interbancário, The Guardian relatórios. A política, que lança o naira no mercado aberto, abre caminho para que alguém entre no banco e peça para comprar forex à taxa do mercado, daqui pressionando os operadores do mercado negro e do Bureau de Change. A nova política também significa que os bancos e os operadores do Bureau De Change (BDC) terão que fornecer divisas de forma autônoma e vender de acordo com a dinâmica do mercado. A taxa interbancária tinha sido quase a par com o funcionário em N199 por dólar e N197 por dólar, respectivamente, antes dos pronunciamentos sobre a nova medida cambial. A nova taxa representa cerca de 43,2 aumento de N199 para o dólar que anteriormente negociou, o que, de acordo com analistas, sugere que o mercado está gradualmente ajustando-se à nova direção, embora os detalhes ainda não se tenham desenvolvido. No entanto, um olhar no site oficial do banco do ápice, cbn. gov. ng mostrou que o naira ainda está vinculado à N197. Enquanto isso, o presidente Muhammadu Buhari deu ao CBN o avanço para introduzir flexibilidade na taxa de câmbio naira. Falando em uma entrevista na Nigéria Television Authority (NTA), Garba Shehu, assistente especial sénior de mídia e publicidade do presidente Buhari, disse: O presidente se opõe a desvalorizar o naira, ele disse tão repetidamente. Ele deu-lhes margem de manobra para apresentar o que ele chamou de flexibilidade na gestão do valor de currencys. Buhari disse no fim de semana que ele apoiava uma moeda estável, embora ele estivesse atento às medidas recentes que afetam o naira e a economia. Mais detalhes depois 1 Como 1 ShareThe Interbank Fx Options Market - Por que você deve se importar EURUSD 1.2300 prazo de vencimento hoje rumores de bom tamanho. Diz o título da notícia, mas como você interpreta isso. Para entender as opções do fx, é melhor explicar algumas das convenções que todos os comerciantes de opções profissionais conhecem, mas não são necessariamente escritas em qualquer lugar. O objetivo deste artigo é nivelar o campo de jogo um pouco para o comerciante de varejo, discutindo procedimentos comuns no mercado interbancário de opções de fx. A maioria do fluxo da opção fx é OTC (over-the-counter), o que basicamente significa que é independente de quaisquer trocas. Embora os termos possam ser individuais, para manter a liquidez, há uma série de convenções padronizadas. Ainda assim, essas convenções variam de par de moedas para par de moedas. Se você sabe um pouco sobre as opções do fx, provavelmente já ouviu falar sobre o corte de NY, que é 10 horas do New York. Isto é, quando quase todas as opções de fx são expiradas, especialmente para maiores, mas existem algumas exceções. Se você negociar moedas de mercado emergentes, você deve saber que para TRY, o corte é 12:00 horas de Londres, enquanto que para PLN é 11:00 hora de Varsóvia (normalmente 10 LDN), enquanto que para HUF é 12:00 hora de Budapeste (Normalmente 11 LDN). Se você trocar emergências asiáticas, então o corte de Tóquio também é bastante frequente, o que é 1500 recortes de Tóquio (GMT9). Quando você está negociando JPY e seus cruzamentos com bancos americanos ou europeus, 95 dos pontos de corte seriam NY. Das outras moedas européias menos negociadas, os pesos NOK, SEK, CZK e ZAR usam o corte de NY também, embora o mercado de opções seja bastante ilíquido. Para RUB e BRL, o mercado é focado principalmente para liquidação de caixa offshore contra uma correção pré-definida e, como tal, esses pares devem ser considerados separadamente pelo seu comportamento. Outra coisa que você deve manter em mente é o horário de verão. Enquanto o DST é amplamente padronizado em toda a Europa, os EUA geralmente têm algumas semanas de diferença. Como tal, se você mora em Londres e acostumou-se a que o corte de NY seja geralmente 15:00 hora de Londres (como NY é GMT-5). Haverá o tempo ocasional em que você terá que observar a diferença de horário de DST e isso irá mudar o corte de NY para ser 2:00 em Londres. O que acontece nas opções de OTC de corte no mercado interbancário são do sabor europeu e entregável, o que significa que eles podem ser exercidos apenas no dia da expiração e, se exercidas, as contrapartes executam uma transação no local na greve. Além disso, apesar do fato de que ele é chamado de corte de NY, o processo real de exercício das opções geralmente é feito pelos centros de comércio de Londres para a maioria dos principais bancos, como Londres continua sendo o principal centro comercial da fx devido ao seu acesso tanto para o início da manhã EU Horário comercial e horário asiático tardio. À medida que o horário de corte se aproxima às 14h57 em Londres, os bancos com a posição de opção longa chamam sua contrapartida nos terminais de negociação da Reuters para dizer se querem exercer suas opções longas ou não. Vamos dar um exemplo. Suponha que o LongBank tenha uma longa chamada EURUSD na greve 1.2300 por 100mio com o ShortBank da contraparte que tenha a posição inversa. Às 14:59:55 o mercado spot está negociando 1.2307. Se o comerciante é delta-hedged de forma conservadora, isso significa que, antes da opção expirar, ele é longo 50mio EURUSD acima de 1.2300 e curto 50mio abaixo. Então, se antes de expirar, ele faz a chamada comprando 100mio a 1.2300 da ShortBank, ele pode fechar imediatamente sua posição vendendo 50mio em 1.2307 no mercado à vista. Ao mesmo tempo, ShortBank provavelmente tem a posição oposta se coberta de forma conservadora e tudo é revertido. Então, por que os expiries de opções podem causar o movimento repentino ocasional no mercado. No exemplo acima, o principal pressuposto foi que o titular da opção e a contraparte têm protegido sua posição de maneira conservadora. Isso muda completamente se uma contraparte tiver opções por motivos especulativos. Um cliente, como um hedge-fund, não quer necessariamente proteger sua exposição no mercado à vista, mas sim está procurando colocar uma exposição usando opções. O referido cliente poderia, por exemplo, negociar com 3 bancos em 200 milhões cada um colocando na mesma posição. No momento da expiração, os fabricantes de mercado precisariam cobrir uma posição local de 100 milhões cada uma em um curto período de tempo, de modo a torná-los neutros do ponto de partida, causando uma ruptura clássica em prazos mais curtos. Um fluxo especulativo maior geralmente aparece nas trocas de opções do grupo CME. Para os especuladores que querem permanecer completamente anônimos, esta é muitas vezes a única rota para construir uma grande posição. Também bastante frequentemente, os números econômicos do ISM muitas vezes coincidem com o corte de NY, causando maior volatilidade e incerteza. A volatilidade do dinheiro como indicador Além de se ajustar aos balanços do mercado, os dados de volatilidade específicos da moeda devem substituir o VIX para a maioria dos comerciantes orientados para macro. A correlação negativa entre ações e VIX tem sido bem conhecida e, da mesma forma, para a maioria dos pares de moedas, há um paralelo de risco em risco que pode ser desenhado, especialmente para a maioria das economias emergentes. Enquanto os números de volatilidade do dinheiro no curto prazo indicam a velocidade implícita dos movimentos spot, que geralmente é mais rápido e mais repentino em ambientes com risco de saída, as reversões de risco (ou distorção) significam a força da correlação entre a velocidade E a direção do mercado. Então, se um dia você perceber uma disputa de longo prazo tanto na volatilidade monetária quanto no local, você pode ter que ajustar sua negociação dentro do dia para ter em conta que a tendência de longo prazo agora está fortemente dominada. O AUD é uma moeda de risco típica que opera desse jeito. Uma configuração comercial comum é quando, depois de um movimento substancial de queda e aumento da volatilidade para o AUDUSD durante um período de meses, as quedas adicionais não causam maior volatilidade e, por vezes, a volatilidade implícita pode mesmo diminuir, sinalizando que o movimento está perdendo vapor e um turn - Ao redor poderia estar ao virar da esquina. Finalmente, a volatilidade também deve alimentar a maioria das negociações de sistema ou regra, onde os lucros obtidos e as perdas de stop são definidos como alvo fixo. Quando a volatilidade aumenta para dobrar, faz sentido ajustar essas ordens limite de acordo, fortalecendo o sistema, adaptando-o às atuais e implícitas condições futuras do mercado. Isso irá ajudá-lo, mesmo quando você vai para uma estação de férias tranquila, além do Natal, quando a volatilidade do mercado cair acentuadamente ou quando a volatilidade subitamente salta como o flash-crash, uma vez que as volatilidades implícitas irão dizer exatamente o quanto você deve modificar suas ordens. Para resumir, para o comerciante savy, os dados do mercado de opções poderiam fornecer mais do que apenas uma dimensão adicional para a negociação. No entanto, a ordem de complexidade é muito maior, pois é preciso ter em conta horários de economia de luz, liberação econômica, feriados e fluxo especulativo. Embora isso não faça diferença todos os dias, mas há um punhado de vezes em um ano, onde o conhecimento adicional pode gerar lucros anormais fazendo o mês ou mesmo o ano. Finalmente, se você trocar um sistema ou conjunto de regras com distâncias fixas de limite de ordem, você seria bem adaptado para adaptá-lo considerando a atual volatilidade implícita no mercado. 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